インデックス投資とは、日経平均株価やTOPIX、S&P500などの株価指数（インデックス）と同じ値動きを目指す投資信託やETFを通じて、市場全体にまとめて投資する方法のことです。この記事では、アクティブ運用との違いと、インデックス投資の特徴・注意点を説明します。
超簡単な説明
「どの会社が上がるかを当てる」のではなく、「市場全体をまるごと買う」考え方です。たとえばTOPIXに連動する商品を買えば、東証の多くの銘柄に少しずつ投資したのと近い結果になります。
この用語が投資にどう影響するか
出会う場面 NISAの「つみたて投資枠」で選べる商品の多くは、指数に連動するインデックスファンドです。金融庁のNISA特設サイトでも、資産形成の基本として長期・積立・分散投資が紹介されています。
どう効くか 指数に入っている多くの銘柄に分けて投資するので、1社の業績悪化の影響は小さくなります。一方で、市場全体が下がるときは、商品の値段も同じように下がります。
判断での使い方と注意点
- 何の指数に連動するかを確かめる。日本株、米国株、全世界株など、指数によって投資先も値動きも大きく違います。
- コストを確かめる。同じ指数に連動する商品でも、信託報酬（運用中にかかる費用）などは商品ごとに違います。
- 指数と完全に同じ動きになるわけではありません。費用や運用の仕方で、指数との差（トラッキングエラー）が出ます。
- 指数そのものが下がり続ける期間もあります。長い期間で考えることが前提になります。
アクティブ運用との違い
| 項目 | インデックス運用 | アクティブ運用 |
|---|---|---|
| 目指すもの | 指数と同じ値動き | 指数を上回る成績 |
| 銘柄の選び方 | 指数の構成に合わせる | 運用者が調べて選ぶ |
| 費用 | 低めのことが多い | 高めのことが多い |
| 成績 | 指数とほぼ同じ | 指数を上回ることも下回ることもある |
由来
英語の「Index Investing」の訳です。Indexは株価指数を指します。日本取引所グループの用語集では、指数に連動する成果を目指す運用を「インデックス運用」と説明しています。
例文
「個別株を選ぶ時間がないので、全世界株式の指数に連動する投資信託でインデックス投資を始めた。」
よくある質問
Q: インデックス投資なら損をしない？
A: 損をしないわけではありません。連動する指数が下がれば、商品の値段も下がります。
Q: インデックスファンドとETFの違いは？
A: どちらも指数への連動を目指しますが、ETFは取引所に上場していて株と同じように売買でき、インデックスファンド（投資信託）は1日1回決まる基準価額で売買します。
Q: どの指数を選べばいい？
A: 決まった正解はありません。投資したい地域や、どれだけ分散したいかで選びます。
関連する用語
参考資料
- 日本取引所グループ 用語集「インデックス」（2026年11月10日確認）
- 金融庁 NISA特設ウェブサイト「資産形成の基本」（2026年11月10日確認）
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